สกุลเงิน Carry Trade - ให้อัตราดอกเบี้ยทำงาน เมื่อ: 27 มิถุนายน 2013 ที่ 04:55 ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าคนขับที่สำคัญที่สุดของแนวโน้มสกุลเงินคือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง กลยุทธ์ทางการเงินหลายคนพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความรู้นี้ แต่กลยุทธ์ขั้นพื้นฐานที่สุดและแพร่หลายคือการค้าดำเนินการให้ดูที่คำอธิบายสั้น ๆ ได้ที่นี่ ในบทความนี้เราจะมาดูที่ด้านพื้นฐานของกลยุทธ์นี้และในท้ายที่สุดให้คุณเชื่อมโยงไปอ่านต่อ การดำเนินการของสินทรัพย์เป็นผลตอบแทนที่ได้จากการถือครอง สำหรับกรณีที่ดำเนินการในพันธบัตรที่กระทรวงการคลังเป็นที่น่าสนใจที่ได้รับ การดำเนินการของแถบทองที่จัดขึ้นที่ปลอดภัยธนาคารเป็นลบเนื่องจากกำไรเจ้าของไม่มีผลตอบแทนที่ดี แต่มีการจ่ายเงินของธนาคารมีค่าใช้จ่ายในการตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยการรับรู้ของสินทรัพย์ ขอให้เราทราบว่า "อุ้ม" ไม่เกี่ยวข้องกับการแข็งค่าเก็งกําไรหรือขาดทุนจากมูลค่าสินทรัพย์ แต่เป็นเพียงต้นทุนค่าเสียโอกาสของการเป็นเจ้าของสินทรัพย์บวกหรือลบ ในกรณีที่มีการซื้อขายสกุลเงินที่ดำเนินการเป็นผลตอบแทนที่น่าสนใจเกี่ยวกับตำแหน่งที่เป็นม้วนไปในวันถัดไป โดย shorting สกุลเงินที่มีอัตราผลตอบแทนที่ต่ำและการจ่ายผลตอบแทนการดำเนินการในเชิงลบ แต่เล็กน้อยและการซื้อหนึ่งที่มีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าผู้ประกอบการมีเป้าหมายที่จะทำกำไรซึ่งจะคูณด้วยยกระดับ คู่ที่นิยมมากที่สุดสำหรับการซื้อขายพกอยู่: NZD / JPY, USD / TRY, AUD / JPY, AUD / USD EUR / JPY และ BRL / USD มีอื่น ๆ ที่มีความผันผวนมากขึ้นคู่มีสภาพคล่องน้อยกว่าที่มีการเสนอโดยโบรกเกอร์ต่าง ๆ แต่ผู้ประกอบการสามารถเริ่มต้นครั้งแรกที่ จำกัด กิจกรรมของเขากับคนที่สภาพคล่องมากที่สุดดังกล่าวข้างต้น เราขอแนะนำตลาดซึ่งมีทุกคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่อง การซื้อขาย Carry อาจจะเหมาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่อาจจะมีความเสี่ยงอย่างมากในสถานการณ์ที่ไม่ถูกต้อง ก่อนที่จะย้ายเราควรทราบว่าที่นี่มีสองชนิดของสถานการณ์ที่นำไปสู่ธนาคารกลางที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงและมีเพียงหนึ่งของพวกเขาถือเป็นเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับการค้าพก ทั้งสองสถานการณ์ที่ไม่ได้อยู่ในความเป็นจริงที่เป็นอิสระ แต่จะทำให้เรื่องง่ายสำหรับผู้ประกอบการค้าอัตราแลกเปลี่ยนเราจะตรวจสอบพวกเขาราวกับว่าพวกเขา ในระยะสั้นธนาคารกลางเพิ่มอัตราในการตอบสนองความเสี่ยงของทั้งอัตราเงินเฟ้อและปัญหาการขาดแคลนเงินทุน ในกรณีของการขาดแคลนเงินทุนที่ธนาคารกลางมีเป้าหมายที่จะเกิดเงินทุนออกจากระบบการเงินของประเทศ และมันจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักที่จะล่อให้นักลงทุนและนักเก็งกำไรที่จะฝากเงินในประเทศของธนาคาร ในกรณีของอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางจะเพิ่มอัตราเนื่องจากมีเงินมากเกินไปลอยรอบในระบบเศรษฐกิจ และโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยมันมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมที่สูงกว่าบีบสภาพคล่องออกจากระบบการทำสัญญาการจัดหาเงินชะลอตัวของเศรษฐกิจลงและลดความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้อ ของทั้งสองสถานการณ์ที่ผู้ประกอบการควรให้ความสนใจในอัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างใดอย่างหนึ่งที่เงินทุนไม่ได้เป็นปัญหาในอนาคตอันใกล้ ความพยายามที่จะดำเนินการค้าในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นเนื่องจากเงินทุนและความหวาดกลัวเป็นความพยายามที่มีความเสี่ยงมากและควรหลีกเลี่ยงให้มากที่สุดเท่าที่เป็นไปได้เว้นแต่ผู้ประกอบการรู้ว่าสิ่งที่เขาทำคือความรู้เกี่ยวกับสถานะทางการเงิน ของประเทศที่มีความสะดวกสบายและมีความเสี่ยงที่เขาใช้เวลาและเงินทุนที่เขาจัดสรร ไม่เพียง แต่เงินทุนเพิ่มความถี่และระยะเวลาของความผันผวน แต่ก็ยังมีลักษณะของห่วงความคิดเห็นซึ่งในสถานการณ์ที่เลวร้ายกับความเร็วที่ดีเยี่ยมและมีคำเตือนเล็ก ๆ น้อย ๆ ใช้ยกระดับ - แต่ต้องระมัดระวัง การซื้อขายดำเนินการขึ้นอยู่กับหลักการที่ว่าค่าอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินสามารถขยายโดยการใช้งานที่ประสบความสำเร็จของการใช้ประโยชน์และในช่วงระยะเวลาของความผันผวนต่ำกำไรขยายที่สามารถประกอบและนำกลับไปลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ในระยะยาว หากคุณมีประสบการณ์ใด ๆ กับการซื้อขายสกุลเงินที่คุณมีอยู่แล้วทราบว่าการดำเนินการของบัญชีอัตราแลกเปลี่ยน unleveraged มักจะเอียดและมันเป็นไปไม่ได้ที่จะบรรลุผลตอบแทนที่มีความหมายถ้าคุณยินดีที่จะรอเป็นเวลาหลายปี โดยใช้ยกระดับผู้ประกอบการดำเนินการมีจุดมุ่งหมายที่กำไรเร็วและชอบธรรมทางเลือกของเขาอยู่บนสมมติฐานที่ว่าเขามักจะอยู่ด้านบนของสั้น ๆ ของเขาเกี่ยวกับการพัฒนาตลาดและจะไม่ถูกจับในที่มืดเมื่อมีระยะเวลาของการที่รุนแรง แต่มักจะชั่วคราว ช็อตและความหวาดกลัว เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นนอกจากนี้ยังดึงดูดเงินทุนและก่อให้เกิดสกุลเงินที่จะชื่นชมกับสินค้าคู่แข่งผลตอบแทนจะไม่ได้ จำกัด อยู่ที่การใช้ประโยชน์จากกำไรที่น่าสนใจเพิ่มที่บัญชีพกสะสม กำไรถาวรรายได้ดอกเบี้ยจริงช่วยให้บัญชีที่จะตอบสนองต่อความผันผวนของราคาของสกุลเงินที่ดีขึ้นโดยการเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยเขตกันชนสร้างขึ้นเพื่อดูดซับพวกเขา อย่างไรก็ตามข้อเสนอแนะทั่วไปของเราเกี่ยวกับการปฏิบัติที่ถูกต้องเหมาะสมในการดำเนินการซื้อขายเกินไป: ยกระดับที่สูงกว่า 10 ไม่แนะนำจริงๆและหนึ่งไม่ควรจะมีความเสี่ยงมากกว่าความเสี่ยงเงินทุนของเขา ดำเนินการการค้าและการวิเคราะห์พื้นฐาน การค้าดำเนินการโฆษณาบางครั้งการค้าบนพื้นฐานของการวิเคราะห์พื้นฐานในการที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่มีสุขภาพดีในขณะที่กระแสเงินทุนคงที่สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแรงพื้นฐานของสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามในการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเราอาจจะไม่มากโดยเชื่อว่าเรื่องนี้ เรารู้ว่าผู้ประกอบการจะดำเนินการระยะยาวสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงเช่นลีราตุรกีหรือเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและสั้นเหล่านั้นเช่นเงินเยนญี่ปุ่นหรือสวิสฟรังก์ เราทำอะไรให้ทราบในประเภทของการจัดสรรสกุลเงินนี้หรือไม่? ครั้งแรกของทั้งหมดหลายสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเป็นสกุลเงินสำรองเป็นผลมาจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สูงขึ้นและสถานะของพวกเขาเป็นศูนย์กลางทางการเงิน ประการที่สองเพราะประเทศที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในหลายกรณีที่จะดึงดูดเงินทุนที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะประสบความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงเวลาที่สับสนและวิกฤต ประการที่สามการส่วนใหญ่ของสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ออกโดยตลาดเกิดใหม่ที่ไร้เสถียรภาพทางการเมืองเป็นบ่อยมากขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ในหมู่ประชาชาติที่สูงขึ้น ข้อสังเกตเหล่านี้ควรจะแจ้งเตือนเราถึงความจริงที่ว่าบางครั้งการค้าดำเนินการรายละเอียดการซื้อขายกับปัจจัยพื้นฐานของสกุลเงินคู่ ซื้อสกุลเงินของประเทศที่มีการขาดดุลขนาดใหญ่แทบจะไม่สามารถบอกว่าจะมีการปฏิบัติที่ปลอดภัยและเสียง แต่มันอาจจะทำกำไรได้หากมีคนจำนวนมากเกินไปมีส่วนร่วมอยู่ในนั้น ในทำนองเดียวกัน shorting สกุลเงินสนับสนุนจากการเกินดุลที่มีสุขภาพดีไม่ปลอดภัยภายใต้สถานการณ์ปกติ แต่นโยบายของรัฐบาลพฤติกรรมของตลาดและภาวะเศรษฐกิจทั่วไปอาจจะอย่างน้อยชั่วคราวย้อนกลับกฎนี้ ผู้ประกอบการค้าดำเนินการดังต่อไปนี้แนวโน้มและในแง่ที่ว่าวิธีการนี้เกี่ยวข้องกับเทคนิคการวิเคราะห์พื้นฐานกว่า มีอะไรผิดปกติกับต่อ se ที่ แต่มันก็เป็นความผิดที่จะมีความเชื่อมั่นที่ผิดพลาดอยู่บนพื้นฐานของความสัมพันธ์ที่ทำให้เข้าใจผิดระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่สูงและความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ สุดท้ายเราควรจำไว้ว่าการค้าดำเนินการเป็นเดิมพันทิศทาง ผู้ประกอบการค้าโดยทั่วไปรูปแบบความคิดของเขาและการกระทำตามโดยไม่ให้ความสนใจมากในด้านของการป้องกันความเสี่ยงหรือการกระจายการลงทุน เนื่องจากอย่างน้อยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาการดำเนินการคู่ค้าที่สำคัญเช่น USD / TRY, NZD / JPY, GBP / CHF หรือ EUR / JPY ทั้งหมดมีปฏิกิริยาตอบสนองในลักษณะที่มีความสัมพันธ์อย่างมากต่อการกระแทกพื้นฐานบัญชีที่ประกอบด้วยส่วนใหญ่บวก ดำเนินการสร้างคู่ไม่สามารถจะคิดว่าจะประสบความสำเร็จมีความหลากหลาย ขอแนะนำว่าผู้ประกอบการอย่างใดอย่างหนึ่งให้เขายกระดับต่ำหรือป้องกันความเสี่ยงที่นอกเหนือจากบางคู่พกลบเป็นผลงานของเขาที่ใดก็ตามที่เขาพบว่าสะดวกสบายมากขึ้น สกุลเงินการค้าดำเนินการถึงขั้นตอนฟองในช่วงระหว่าง 2001-2008 ในฐานะที่เป็นสกรีนเซฟญี่ปุ่นและเอเชียสวรรค์ตามภาษีกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่และนักลงทุนอื่น ๆ จากทุกเดินชีวิตที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ร่ำรวยนี้จุดหนึ่งจำนวนเงินลงทุนอยู่ที่ประมาณสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ วันนี้การค้าดำเนินการยังมีชีวิตอยู่และดี แต่มีขนาดเล็กกว่ามากทีเดียวกว่าในอดีตที่ผ่านมาเป็นผลมาจากวิกฤติเศรษฐกิจที่รู้จักกันดีทั่วโลกของปี 2008 บางส่วนของผู้เล่นที่มีศักยภาพสูงเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงเชิงรุกที่ได้รับการเช็ดออก ในระหว่างการล่มสลายน้ำมันและคลื่นต่อเนื่องของ deleveraging ที่ตาม แต่ผู้ที่มีความรวดเร็วในการเงินสดออกและตระหนักถึงผลตอบแทนของพวกเขาไม่แน่นอนปล่อยให้กับผลกำไรมหาศาล และแน่นอนเราไม่ควรลืมกำไรที่จดทะเบียนขนาดใหญ่แม้กระทั่งก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินที่จะเริ่มต้นในฤดูใบไม้ร่วงของปี 2007 การค้าดำเนินการไม่แน่นอนสร้างเศรษฐีของผู้ที่มีความระมัดระวังในการเลือกของพวกเขาและความรวดเร็วในการปฏิกิริยาของพวกเขา หลักการเสียงสำหรับผู้ประกอบการพก นี่คือจำนวนของหลักการที่ผู้ประกอบการดำเนินการสามารถเก็บไว้ในใจ: ปฏิบัติตามกฎของเงินเสียงและการบริหารความเสี่ยง การค้า Carry เป็นเพียงแง่มุมของการซื้อขายสกุลเงินอื่นและทุกกฎของหลังที่ถูกต้องที่นี่ด้วย การซื้อขาย Carry มีความไวต่อช่วงเวลาของความไม่มั่นคงและความสับสน สิ่งใดที่คุกคามความมั่นคงและความเจริญเติบโตของ GDP มีแนวโน้มที่จะเป็นอันตรายต่อการค้าดำเนินการถึงแม้ว่าความสัมพันธ์ที่ยากจะอธิบายได้อย่างรวดเร็วก่อน พายุเฮอริเคนแคทรีนาที่เกิดเป็นจำนวนมากของการหยุดชะงักแม้ไม่ใช่เหรียญสหรัฐตามการซื้อขายพกพาและความแตกต่างระหว่างความมั่นคงและความไม่แน่นอนที่มักจะเป็นเพียงการทำงานของจิตวิทยาผู้ประกอบการค้า ทำวิจัยของคุณและเข้าใจเศรษฐกิจของสกุลเงินที่คุณค้าที่ คุณสะดวกสบายกับการขาดดุลของประเทศ, ยุทธศาสตร์การพัฒนาหรือระดับความเสี่ยงที่จะก่อให้เกิดผลงานของคุณ? การจัดการการใช้ประโยชน์ของคุณตาม เนื่องจากเราต้องการที่จะลดผลกระทบจากความผันผวนในระยะสั้น ๆ เกี่ยวกับผลงานของเราที่ตำแหน่งดอกเบี้ยจะต้องเปิดสำหรับเดือนที่อย่างน้อยที่สุด ผู้ประกอบการค้าดำเนินการจะต้องมีวิสัยทัศน์ในระยะยาวในการสั่งซื้อเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากความผันผวนของชั่วคราวในบัญชี การวิเคราะห์ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง, ตรวจสอบความเร็วปกติและช่วงของการเกิดปฏิกิริยาของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่ผ่านมาจะมีประโยชน์มากในการกำหนดจุดหยุดการขาดทุนของการค้า ยกตัวอย่างเช่นในช่วง 2000-2007 โครนนอร์เวย์แม้จะมีจุดแข็งพื้นฐานของมันมีแนวโน้มที่จะตอบสนองในแง่เปอร์เซ็นต์ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งต่อการกระแทกข่าวสารและความผันผวนของตลาดในการเปรียบเทียบกับพฤติกรรมของสกุลเงินอื่น ๆ ในทำนองเดียวกันลีร่าตุรกีในขณะที่มีเสถียรภาพมากที่สุดของเวลาที่อาจจะมีความผันผวนอย่างมากในการตอบสนองต่อปัญหาภาคธนาคาร ผู้ประกอบการค้าควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าเขาจะเตรียมไว้สำหรับช่วงเวลาดังกล่าวอย่างน้อยที่สุดบนพื้นฐานทางจิต ผู้ประกอบการค้าควรจะตระหนักถึงการพัฒนาของระดับนานาชาติ สุขภาพของการค้าดำเนินการผันผวนและสภาพคล่องของตลาดอย่างมากทั้งหมดขึ้นอยู่กับสุขภาพของเศรษฐกิจโลกและขั้นตอนของวงจรธุรกิจ การซื้อขาย Carry สามารถป้อนยาวระยะเวลาการชำระบัญชีลึกในการตอบสนองต่อการกระแทกทั่วโลกเช่นในผลพวงของวิกฤตเอเชีย 1998 หรือสับสนของปี 2008 ดังนั้นจึงเป็นความคิดที่ดีที่จะขึ้นไปวันที่มีการพัฒนาพื้นฐาน สรุป เมื่อทราบสรุปให้เราเตือนคุณว่าการค้าดำเนินการเป็นกลยุทธ์ระยะยาวที่พิสูจน์แล้วว่ามีศักยภาพที่จะสร้างผลตอบแทนที่งดงามสำหรับผู้ป่วยผู้ประกอบการค้า impassionate และขยันที่ไม่กลัวของการตระหนักถึงผลกำไรหรือการขาดทุนที่เกิดจากเมื่อมีเหตุการณ์ได้รับการสนับสนุน โดยการวิเคราะห์พื้นฐานบอกว่าเขาทำเช่นนั้น การค้าดำเนินการดังต่อไปนี้เป็นแนวโน้มกลยุทธ์และต้องใช้ความซับซ้อนเล็กน้อยจากผู้ประกอบการในการที่จะประสบความสำเร็จ แต่มันเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะมีความคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คุณคาดหวังจากการดำเนินการบัญชีซื้อขายของคุณ คุณมั่นใจเกี่ยวกับการวิเคราะห์ของคุณว่าคุณพร้อมและสามารถที่จะนั่งออกชั่วคราว แต่แรงกระแทกอย่างรุนแรงในทางกลับกันเพื่อผลประโยชน์ระยะยาว? หรือคุณถือในชั่วข้ามคืนตำแหน่งที่จะตระหนักถึงผลตอบแทนระยะสั้นและออกที่มีผลกำไรอย่างรวดเร็วหรือขาดทุน? การตอบสนองของคำถามเหล่านี้พร้อมกับการวิเคราะห์ของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่ควรแนะนำตัวเลือกของคุณเกี่ยวกับการนี้เป็นที่นิยมได้รับการพิสูจน์และผลกำไรกลยุทธ์แนวโน้มการดังต่อไปนี้