ตลาด แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ระหว่างธนาคาร

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร อ้างอิงถึงเมษายน 2007 รายงานจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันของใกล้ $ 3000000000000 ทำให้มันเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ส่วนใหญ่เช่น New York Stock Exchange หรือชิคาโกคณะกรรมการการค้าตลาด FX ไม่ได้เป็นตลาดส่วนกลาง ในตลาดส่วนกลางแต่ละรายการจะถูกบันทึกไว้โดยการจัดการราคาและปริมาณการซื้อขาย โดยปกติจะมีหนึ่งในสถานที่กลางกลับไปที่การค้าทั้งหมดสามารถตรวจสอบและมีมักจะเป็นหนึ่งในผู้เชี่ยวชาญหรือผู้ดูแลสภาพคล่อง ตลาดสกุลเงิน แต่เป็นตลาดที่มีการกระจายอำนาจ มีไม่ได้เป็นหนึ่ง "การแลกเปลี่ยน" ซึ่งทุกการค้าจะถูกบันทึกไว้ แต่ผู้ผลิตแต่ละตลาดบันทึกรายการของเขาหรือเธอเองและทำให้มันเป็นข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ ผู้ผลิตตลาดหลักที่ทำให้การเสนอราคาและขอให้กระจายในตลาดสกุลเงินที่เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลก พวกเขาจัดการกับแต่ละอื่น ๆ อย่างต่อเนื่องทั้งในนามของตนเองหรือลูกค้าของพวกเขา นี่คือเหตุผลที่ตลาดที่ธนาคารทำธุรกรรมที่เรียกว่าตลาดระหว่างธนาคาร การแข่งขันระหว่างธนาคารเพื่อให้แน่ใจกระจายแน่นและราคาที่เป็นธรรม สำหรับนักลงทุนรายย่อยนี้เป็นแหล่งที่มาของคำพูดที่ราคาและเป็นที่ที่โบรกเกอร์ forex ชดเชยตำแหน่งของพวกเขา ประชาชนส่วนใหญ่ไม่สามารถเข้าถึงการกำหนดราคาในตลาดระหว่างธนาคารเนื่องจากลูกค้าที่โต๊ะทำงานระหว่างธนาคารมีแนวโน้มที่จะรวมถึงการร่วมกันที่ใหญ่ที่สุดและกองทุนป้องกันความเสี่ยงในโลกเช่นเดียวกับ บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ที่มีนับล้าน (ถ้าไม่นับพันล้าน) ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามเรื่องนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะเข้าใจว่าตลาดระหว่างธนาคารทำงานเพราะมันเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดที่จะเข้าใจวิธีการค้าปลีกกระจายมีราคาและการตัดสินใจว่าคุณจะได้รับราคาที่เป็นธรรมจากโบรกเกอร์ของคุณ อ่านต่อไปเพื่อหาวิธีการตลาดนี้ทำงานและวิธีการทำงานภายในที่สามารถส่งผลกระทบต่อการลงทุนของคุณ ที่ทำให้ราคาหรือไม่ การซื้อขายในตลาดการกระจายอำนาจมีข้อดีและข้อเสีย ในตลาดส่วนกลางที่คุณได้รับประโยชน์จากการมองเห็นปริมาณในตลาดโดยรวม แต่ในเวลาเดียวกันราคาที่สามารถเป็นเบ้เพื่อรองรับผลประโยชน์ของผู้เชี่ยวชาญและผู้ประกอบการไม่ได้ ธรรมชาติระหว่างประเทศของตลาดระหว่างธนาคารที่สามารถทำให้มันยากที่จะควบคุมอย่างไรกับผู้เล่นที่สำคัญเช่นในตลาดการควบคุมตนเองเป็นบางครั้งแม้จะมีประสิทธิภาพมากขึ้นกว่ากฎระเบียบของรัฐบาล สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่เป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายอัตราจะต้องลงทะเบียนกับ Futures Trading Commission สินค้าโภคภัณฑ์เป็นพ่อค้าคณะกรรมการล่วงหน้าและเป็นสมาชิกของสมาคมแห่งชาติฟิวเจอร์ส (NFA) CFTC ควบคุมโบรกเกอร์และสร้างความมั่นใจว่าเขาหรือเธอเป็นไปตามมาตรฐานทางการเงินที่เข้มงวด (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการพิจารณาว่าคุณจะได้รับราคาที่ยุติธรรมจากโบรกเกอร์ของคุณอ่านเป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายอัตราหลอกลวงของคุณ? และแรเงาราคาในตลาด Forex.) ส่วนใหญ่ของปริมาณอัตราแลกเปลี่ยนรวมเป็นธุรกรรมผ่านธนาคารประมาณ 10 ธนาคารเหล่านี้เป็นชื่อแบรนด์ที่เราทุกคนรู้กันรวมทั้งธนาคารดอยซ์แบงก์ (NYSE: DB), ยูบีเอส (NYSE: ยูบีเอส), ซิตี้กรุ๊ป (NYSE: C) และเอสบีซี (NYSE: HBC) แต่ละธนาคารมีโครงสร้างที่แตกต่างกัน แต่ธนาคารส่วนใหญ่จะมีการแยกกลุ่มที่รู้จักกันเป็นขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการค้ากรม กลุ่มนี้เป็นผู้รับผิดชอบสำหรับการทำราคาสำหรับลูกค้าของธนาคารและเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เกิดกับธนาคารอื่น ๆ ภายในกลุ่มแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีการขายและแผนกการค้า แผนกการขายโดยทั่วไปเป็นผู้รับผิดชอบในการสั่งซื้อจากลูกค้าที่ได้รับการอ้างอิงจากผู้ประกอบการจุดและการถ่ายทอดคำพูดให้กับลูกค้าเพื่อดูว่าพวกเขาต้องการที่จะจัดการกับมัน นี้กระบวนการสามขั้นตอนเป็นเรื่องธรรมดามากเพราะแม้ว่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศออนไลน์สามารถใช้ได้หลายลูกค้าขนาดใหญ่ที่จัดการใดก็ได้จาก $ 10,000,000 $ 100 ล้านบาท ณ เวลา (เงินสดเงินสด) เชื่อว่าพวกเขาจะได้รับการกำหนดราคาที่ดีกว่าการจัดการมากกว่า โทรศัพท์กว่ามากกว่าแพลตฟอร์มการซื้อขาย เพราะนี่คือแพลตฟอร์มส่วนใหญ่นำเสนอโดยธนาคารจะมีขีด จำกัด ของขนาดการค้าตัวแทนจำหน่ายเพราะต้องการที่จะให้แน่ใจว่ามันสามารถที่จะชดเชยความเสี่ยง บนโต๊ะแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซื้อขายจุดที่มีมักจะมีหนึ่งหรือสองผู้ผลิตในตลาดที่รับผิดชอบในแต่ละคู่สกุลเงิน นั่นคือสำหรับ EUR / USD มีเพียงหนึ่งตัวแทนจำหน่ายหลักที่จะให้คำพูดเกี่ยวกับสกุลเงิน เขาหรือเธออาจจะมีดีลเลอร์รองที่จะช่วยให้คำพูดในการทำธุรกรรมที่มีขนาดเล็กขนาด การตั้งค่านี้ส่วนใหญ่จะเป็นจริงสำหรับสี่เอกที่ตัวแทนจำหน่ายดูจำนวนมากของกิจกรรม สำหรับสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อาจจะเป็นหนึ่งในตัวแทนจำหน่ายที่มีความรับผิดชอบสำหรับทั้งสามสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์หรือขึ้นอยู่กับว่าปริมาณมากธนาคารเห็นอาจจะมีสองตัวแทนจำหน่าย นี้เป็นสิ่งสำคัญเพราะธนาคารต้องการที่จะให้แน่ใจว่าตัวแทนจำหน่ายในแต่ละรู้สกุลเงินของตนเป็นอย่างดีและมีความเข้าใจในพฤติกรรมของผู้เล่นอื่น ๆ ในตลาด โดยปกติตัวแทนจำหน่ายเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังเป็นผู้รับผิดชอบค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์และมักจะมีตัวแทนจำหน่ายแยกต่างหากทำให้ราคาสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา โดยปกติจะมีไม่ได้ "ไม้กางเขน" ตัวแทนจำหน่าย - ตัวแทนจำหน่ายหลักที่รับผิดชอบในการเป็นสกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากขึ้นจะทำให้คำพูด ตัวอย่างเช่นผู้ประกอบการค้าเงินเยนของญี่ปุ่นจะทำให้คำพูดเกี่ยวกับไม้กางเขนเยนทั้งหมด ในที่สุดก็มีตัวแทนจำหน่ายอีกหนึ่งที่เป็นผู้รับผิดชอบในสกุลเงินที่แปลกใหม่เช่นเปโซเม็กซิกันและแรนด์แอฟริกาใต้ การตั้งค่านี้มักจะเลียนแบบทั่วทั้งสามศูนย์ซื้อขาย - ลอนดอน, นิวยอร์กและโตเกียว แต่ละศูนย์ผ่านการสั่งซื้อของลูกค้าและตำแหน่งที่จะศูนย์กลางการค้าอื่น ณ สิ้นวันเพื่อให้แน่ใจว่าคำสั่งซื้อของลูกค้าที่มีการเฝ้าดูตลอด 24 ชั่วโมง (เพื่อดำเนินการต่อการอ่านเกี่ยวกับไม้กางเขนเงินตราดูที่การทำให้สกุลเงินข้ามบอสได้รับความนิยมและการระบุสกุลเงินช่วง-Bound ของคุณ.) ธนาคารไม่วิธีการกำหนดราคา? ธนาคารตัวแทนจำหน่ายจะเป็นตัวกำหนดราคาของพวกเขาขึ้นอยู่กับความหลากหลายของปัจจัยรวมทั้งอัตราตลาดในปัจจุบันว่ามีปริมาณมากที่มีอยู่ในระดับราคาปัจจุบันมุมมองของพวกเขาในการที่สกุลเงินคู่เป็นหัวหน้าและตำแหน่งสินค้าของพวกเขา ถ้าพวกเขาคิดว่าเงินยูโรจะมุ่งหน้าไปที่สูงขึ้นพวกเขาอาจจะยินดีที่จะให้อัตราการแข่งขันมากขึ้นสำหรับลูกค้าที่ต้องการขายยูโรเพราะพวกเขาเชื่อว่าเมื่อพวกเขาจะได้รับเงินยูโรที่พวกเขาสามารถถือไปยังพวกเขาสำหรับจุดน้อยและชดเชยที่ ราคาที่ดีขึ้น ด้านพลิกถ้าพวกเขาคิดว่าเงินยูโรจะมุ่งหน้าไปที่ต่ำกว่าและลูกค้าจะให้พวกเขายูโรพวกเขาอาจมีราคาที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขาไม่แน่ใจว่าพวกเขาสามารถขายเงินยูโรกลับไปที่ตลาดในระดับเดียวกันที่มัน ให้กับพวกเขา นี่คือสิ่งที่เป็นเอกลักษณ์ของผู้ผลิตในตลาดที่ไม่ได้มีการแพร่กระจายคงที่ ธนาคารมีความเสี่ยงอย่างไรชดเชย? คล้ายกับวิธีที่เราเห็นราคาบนแพลตฟอร์ม บริษัท นายหน้าซื้อขายอัตราอิเล็กทรอนิกส์ มีสองแพลตฟอร์มหลักที่ผู้ประกอบการค้าระหว่างธนาคารใช้: หนึ่งถูกนำเสนอโดยสำนักข่าวรอยเตอร์จัดการและอื่น ๆ ที่มีให้โดยนายหน้าบริการอิเล็กทรอนิกส์ (EBS) ตลาดระหว่างธนาคารเป็นระบบที่ได้รับการอนุมัติสินเชื่อที่ธนาคารการค้าเพียงลำพังบนพื้นฐานความสัมพันธ์เครดิตพวกเขาได้สร้างกับอีกคนหนึ่ง ทั้งหมดของธนาคารที่สามารถมองเห็นที่ดีที่สุดอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบันที่มีอยู่; แต่ธนาคารแต่ละคนจะต้องมีความสัมพันธ์ที่เฉพาะเจาะจงเครดิตกับธนาคารอื่นเพื่อการค้าในอัตราที่นำเสนอ ที่ใหญ่กว่าธนาคารที่มีต่อความสัมพันธ์เครดิตพวกเขาสามารถมีและราคาที่ดีกว่าพวกเขาจะสามารถเข้าถึง เดียวกันเป็นจริงสำหรับลูกค้าเช่นโบรกเกอร์ forex ค้าปลีก ที่มีขนาดใหญ่โบรกเกอร์แลกเปลี่ยนการค้าปลีกในแง่ของเงินทุนที่มีอยู่การกำหนดราคาที่ดีขึ้นก็จะได้รับจากตลาดระหว่างธนาคาร หากลูกค้าหรือแม้กระทั่งธนาคารมีขนาดเล็กจะถูก จำกัด ในการจัดการกับเพียงเลือกหมายเลขของธนาคารขนาดใหญ่และมีแนวโน้มที่จะได้รับการกำหนดราคาที่ดีน้อย