กลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้ บันไดบอนด์บาร์เบลล์และกระสุนเป็นกลยุทธ์ที่จะช่วยให้ความสมดุลของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนผูกพันเพื่อให้บรรลุผลที่ต้องการของพวกเขา คำศัพท์ของกลยุทธ์เหล่านี้จริงสะท้อนให้เห็นถึงลักษณะของกลยุทธ์ที่ ยกตัวอย่างเช่นบันไดพันธบัตรจะช่วยให้นักลงทุนตราสารหนี้ในการตั้งค่ากลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้อีกครั้งในขั้นตอน วิธีการยกน้ำหนักคล้ายกับยกน้ำหนักในพันธบัตรที่ซื้ออย่างมากในปลายสั้นและปลายยาว บันทึกระยะกลางจะถูกปล่อยออกมาจากการผสม สุดท้ายกับกลยุทธ์กระสุนพันธบัตรแต่ละคนจะมีส่วนร่วมวันครบกำหนดอายุเดียวกัน พวกเขามักจะเริ่มต้นในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน แต่พวกเขาทั้งหมดจะเป็นผู้ใหญ่ด้วยกัน ลองทบทวนแต่ละแนวคิดเหล่านี้ในรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: บอนด์อะไร laddering หมายความว่าอย่างไร บอนด์ laddering เพียงหมายถึงการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ผ่านการจัดซื้อชุดของพันธบัตรที่มีเงื่อนไขอีกต่อไปมากขึ้นที่จะครบกําหนด laddering ตราสารหนี้มีความคล้ายคลึงกับค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ในตลาดหุ้น ลองพิจารณาบันไดง่าย ให้ถือว่านักลงทุนต้องการที่จะให้พวกเขาพันธบัตรระยะเฉลี่ยถึง 3 ปีและดังนั้นจึงซื้อ 1, 3 และ 5 ปีพันธบัตรตั๋วเงินคลัง บันไดนี้จะมีการกำหนดค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ 3 ปี (1 + 3 + 5) / 3 = 3. ลองมาดูตัวอย่างที่กราฟเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมดังนี้ โดยให้คุณเพื่อให้ครบกําหนดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของผลงานของพันธบัตรของคุณลง laddering พันธบัตรเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับระยะเวลาครบกำหนดในระยะยาว บันไดพันธบัตรช่วยให้นักลงทุนที่จะใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่น่าสนใจที่มีอัตราแนวโน้มที่สูงขึ้น สภาพคล่องที่สร้างขึ้นในพอร์ตตราสารหนี้ของคุณเมื่อมีการรักษาความปลอดภัยที่ครบกำหนดไถ่ถอนช่วยให้การลงทุนในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและหากอัตราดอกเบี้ยไม่สูงกว่าคุณจะยังคงมีส่วนใหญ่ของผลงานของคุณในอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาด นอกจากนี้บันไดพันธบัตรช่วยให้นักลงทุนที่จะเลือกบันไดเหมาะสมกับสถานการณ์เฉพาะของพวกเขา ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มองหารายได้ในระยะยาว (เงินฝากออมทรัพย์สำหรับการเรียนวิทยาลัยหรือรายได้เกษียณ) ครบกําหนดจะเปลี่ยนถ่วงน้ำหนักของพวกเขาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของนักลงทุนระยะสั้นจะ กระสุนบอนด์ กลยุทธ์กระสุนยังเป็นที่รู้จักครบกําหนดการจับคู่ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่จำเป็นต้องใช้ในการกู้คืนเงินต้นของพวกเขาจนกว่าวันที่ที่ระบุในอนาคต ตัวอย่างเช่นบางส่วนของเรารู้ว่าเด็กของเราจะเริ่มต้นที่วิทยาลัยใน 10 ปี ที่ใช้เป็นคู่มือกลยุทธ์กระสุนจะซื้อพันธบัตรที่ครบกำหนดในวันที่เฉพาะเจาะจงและปล่อยให้เงินแตะต้องจนกว่าจะถึงเวลานั้นจึงช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หากคุณเชื่อว่ามีโอกาสที่คุณอาจต้องแลกพันธบัตรก่อนที่พวกเขาเป็นผู้ใหญ่ที่คุณจะต้องการที่จะซวนเซการซื้อพันธบัตรของคุณซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับราคาพันธบัตร บอนด์ Barbells กลยุทธ์นี้เป็นออกก้าวร้าวมากที่สุดของทั้งสามที่เรากล่าวถึงในบทความนี้ โปรดจำไว้ว่าคำอีกต่อไปจนครบกำหนดความเสี่ยงมากขึ้นในราคาของพันธบัตร ผลงาน barbell ซื้อพันธบัตรระยะสั้นที่ครบกำหนดในอีกสองปีหรือน้อยกว่าและพันธบัตรระยะยาวสุกใน 20 ถึง 30 ปี ผลการ barbell สร้างระยะปานกลางเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักครบกําหนด ผู้ค้าที่ซื้อกลยุทธ์นี้มีการคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนในระยะยาวจะลดลงและราคาพันธบัตรจะ skyrocket ที่สูงขึ้น จากนั้นพวกเขาจะวางแผนที่จะขายพันธบัตรของพวกเขาและตระหนักถึงกำไรของพวกเขา กลยุทธ์นี้สามารถย้อนกลับมาและทำให้คุณในบางปัญหาจริงเช่นกัน ในสถานการณ์ที่อัตราผลตอบแทน steepens จะกลับหัวกลับหางสั้นอัตราผลตอบแทนลดลงในขณะที่อัตราผลตอบแทนระยะยาวอีกต่อไปได้อย่างมาก ในสถานการณ์นี้คุณมีประสิทธิภาพมีการสูญเสียทั้งในประเภทระยะเวลาครบกำหนด