quant อุบัติเหตุ เออร์นี่ชานกล่าวว่ามันไม่ได้มาจากการออกแบบ แต่โดยบังเอิญว่าเขาจบลงในตลาด ในฐานะที่เป็นอุบัติเหตุไปก็จะกลายเป็นหนึ่งในความสุข ฟิสิกส์ทฤษฎีโดยการฝึกอบรมเขานอกจากนี้ยังเป็นที่หายากของผู้ค้าที่ชอบที่จะพูดคุยอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับความคิดของเขามากกว่าที่จะทำให้พวกเขามีความลับ เออร์นี่บอกอัตโนมัติผู้ซื้อขายบรรณาธิการอดัมคอคส์เกี่ยวกับการวิจัยของเขาในการพลิกกลับค่าเฉลี่ยและกลยุทธ์โมเมนตัมและการเดินทางของเขาจากวิทยาศาสตร์เพื่อเป็นเงินทุน อดัม: คุณได้ทำมากของการทำงานในเรื่องของการใช้งานไม่ว่าจะพลิกกลับหมายถึงแนวโน้มหรือตามกลยุทธ์ ขอเริ่มต้นด้วยสิ่งที่การวิจัยในปัจจุบันคุณจะบอกคุณ เออร์นี่: ใช่ ในหนังสือเล่มแรกของฉันฉันได้รับการมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงการเป็นส่วนใหญ่และที่จริงได้รับความสนใจของฉันในการซื้อขายของตัวเองเช่นเดียวกับกลยุทธ์ที่เราทำงานในกองทุนเดิมของเรา และเหตุผลที่ฉันกำลังหมกมุ่นอยู่กับการจัดเรียงของอัตราส่วนชาร์ป ผมกำลังหมกมุ่นอยู่กับการสร้างผลกำไรที่มั่นคงและสม่ำเสมอในผลกำไรเหล่านั้น ตอนนี้ที่มีข้อเสียเปรียบ กลยุทธ์การพลิกกลับหมายความว่าจะผลิตและผลกำไรที่สม่ำเสมอจะผลิตอัตราส่วนชาร์ปสูง แต่มีข้อเสียที่ซ่อน และข้อเสียที่ซ่อนอยู่คือการปรากฏตัวของไขมันและหางค่าผิดปกติที่ หลายคนทำงานเปรียบเทียบกลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงกับยกขึ้นเพนนีในด้านหน้าของบด ส่วนใหญ่เวลาที่คุณจะได้รับเหรียญเหล่านั้น แต่ครั้งในขณะที่คุณได้รับการทำงานมากกว่า และที่ได้รับจากประสบการณ์ของผม คนอื่น ๆ อาจจะเปรียบเทียบกับการขายตัวเลือก คุณจะได้รับพรีเมี่ยมมากที่สุดของวัน แต่ครั้งในขณะที่คุณจะได้รับ Wipeouts เว้นแต่ของหลักสูตรคุณกำหนดเทคนิคการบริหารความเสี่ยงต่างๆเช่นการสูญเสียหยุด แต่หยุดการสูญเสียตัวเองเป็นปัญหาสำหรับกลยุทธ์การพลิกกลับเพราะค่าเฉลี่ย) ถ้าคุณมีการซื้อขายหุ้นไม่มีการหยุดการสูญเสียของคุณในระหว่างช่องว่างในชั่วข้ามคืน คุณสามารถเท่านั้นจริงๆใช้อย่างมีประสิทธิภาพครบวงจรสำหรับการสูญเสียอัตราแลกเปลี่ยนและฟิวเจอร์และแม้กระทั่งตลาดเหล่านั้นคุณไม่สามารถใช้หยุดการสูญเสียในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ ดังนั้นการสูญเสียหยุดมีประโยชน์ค่อนข้าง จำกัด ถ้าคุณกำลังการซื้อขายระหว่างวัน ปัญหาเกี่ยวกับการหยุดการสูญเสียก็คือว่าโดยปกติจะมีกลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงการสูญเสียหยุดขัดแย้งกับสัญญาณการค้าของคุณ ดังนั้นถ้าราคาขึ้นไปที่ต่ำกว่าที่คุณควรจะซื้อมากขึ้นแทนการหยุดออก ดังนั้นในหลักการการสูญเสียหยุดสำหรับกลยุทธ์การพลิกกลับหมายความว่าควรจะวางไว้เช่นบางที่อยู่ด้านหลังทดสอบมันก็ไม่เคยละเมิด เมื่อระดับการสูญเสียหยุดมีการละเมิดในกลยุทธ์การพลิกกลับหมายความว่าคุณควรจะให้ขึ้นกลยุทธ์ที่คุณไม่ควรค้าอีกครั้ง นั่นคือการหยุดการสูญเสียที่ไม่ซ้ำกันมากที่เราสามารถกำหนด ผลตอบแทนที่สะสมสำหรับกลยุทธ์โมเมนตัม ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนสะสมทั่วไปโปรไฟล์สำหรับกลยุทธ์การโมเมนตัม กลยุทธ์การดำเนินการที่ยอดเยี่ยมในช่วงวิกฤตทางการเงินของ 2008-9 ถึงลายน้ำสูงประมาณเดือนเมษายนของปี 2009 แต่เมื่อการลงทุนในตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัวประสิทธิภาพของกลยุทธ์นี้ก็เริ่มลดลงอย่างไม่หยุดยั้ง นี่คือปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "โมเมนตัมเกิดปัญหา" และกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์หลายประสบชะตากรรมเช่นเดียวกับกลยุทธ์นี้ อดัม: ในคำอื่น ๆ กฎง่ายๆคือว่าสิ่งที่การทดสอบแสดงให้เห็นด้านหลังของคุณประสบความสำเร็จสำหรับกลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงการสูญเสียหยุดจะต้องอยู่นอกช่วงที่เพื่อที่คุณจะไม่ยกเลิกกลยุทธ์ของคุณเองก่อนเวลาอันควร คุณจะต้องมีการเตรียมที่จะสูญเสียมากว่า เออร์นี่: ที่ถูกต้องใช่ ถ้าคุณวางหยุดการสูญเสียที่อยู่ด้านนอกของราคาต่ำสุดในการพลิกกลับหมายถึงการกลับมาทดสอบเพื่อที่จะไม่ถูกละเมิดและถ้าในการซื้อขายสดมันจะละเมิดที่จริงเลิกทดสอบหลังของคุณทันที หนึ่งควรจะให้ขึ้น การทดสอบของคุณกลับบอกว่ามันไม่ควรที่จะละเมิดดังนั้นวิธีการที่มาในการซื้อขายสดมันละเมิด? อดัม: มากแล้วขึ้นอยู่กับขอบเขตของการทดสอบหลังดังนั้นในประสบการณ์ของคุณในกลยุทธ์เหล่านี้วิธีการใหญ่อาจสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจะเป็นอย่างไร เออร์นี่: มันมากขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของคุณเองและยอมรับความเสี่ยงที่นักลงทุนของคุณ นั่นเป็นจำนวนข้อสวย บางคนสามารถทนต่อ 10% เบิกสูงสุดเพื่อหยุดการสูญเสียควรจะน้อยกว่าหรือเท่ากับ 10% คนอื่น ๆ สามารถทนต่อ 50% เบิกสูงสุด เอาล่ะที่ดีแล้วเราควรวางหยุดการสูญเสียที่ 50% แต่อีกครั้งหนึ่งควรหมีมากในใจว่าการสูญเสียหยุดเป็นเพียงผลเฉพาะในช่วงเวลาที่ตลาดดังนั้นหากมีการดำรงตำแหน่งในชั่วข้ามคืนหรือวันหยุดสุดสัปดาห์การเดิมพันทั้งหมดจะถูกปิด ที่เหลือของบทความนี้จะใช้ได้เฉพาะกับผู้ใช้บริการการชำระเงิน Orc Tbricks อัตโนมัติเทรดดิ้ง Numerix exposes เสี่ยงอัลกอริทึมสำหรับโลกแห่งความจริงความเสี่ยงขั้นสูง Numerix แนะนำนวัตกรรมเชิงปริมาณใหม่สำหรับการจัดการความเสี่ยงขององค์กรกับลาสเวกั Monte Carlo และเทคนิคการ resampling อย่างต่อเนื่อง ความเชื่อมั่นของอัลฟาเป็น บริษัท จัดการการลงทุนที่สร้างกลยุทธ์การค้าเชิงปริมาณจากเทคนิคการวิเคราะห์ความเชื่อมั่นรวมกับขนาดใหญ่ข้อมูลสื่อ - รวมทั้งแหล่งที่มาเช่น Twitter, บล็อก, ข่าวและออกอากาศ ซีอีโอ Jae Hong Kil บอกอัตโนมัติผู้ซื้อขายเกี่ยวกับรากฐานของ บริษัท และความหวังของเขาในอนาคต อย่างต่อเนื่อง